ポイントは、 ・Brokerageは顧客のpropertyである ・ファンドマネジャーは、最良執行、取引コストの最小化、brokerageは顧客の利益となるように使うこと をする義務がある。 ・Clients' brokerageを用いて得るレポートは、そのファンドの投資判断のために用…

employer の skills や abilities を害さなければ、バイトはしても良いし、特段報告の義務はない。（employer serviceと関連する仕事は、additional compensation arrangementsに抵触するので、事前に許可を得るひつようがある）例えば、金曜の夜だけバーテ…

Old prudent man rule から New prudent investor ruleへと引き継がれた項目である。Care , Skill , Caution, Loyalty, Impartiality の5つが受託者としての義務である。

キーワードは、independencyとobjectivityが保てるかどうか、だ。かるーいギフトの場合は、上司へのdisclosureのみでOK。しかし、将来のパフォーマンスに対するadditional compensationは、雇用主へのdisclosureと雇用主の許可が必要。また、リサーチ対象の…