LIFO liquidation

LIFO採用時、invの量が減少している(在庫が売れて減ってきている)ときに生じる。

そうなると、older lower cost がCOGSに含まれて、より高い利益が出る。

この現象は、在庫が尽きるまでの一時的な現象。

企業は意図的にolder lowerの在庫をliquidateして在庫のreplaceをしなければ、利益を高めることができる。

しかし、意図的だけでなく、ストライキや不況、需要の減少時にも同様の現象が起きる。(生産をやめて在庫を売って行くため)

在庫の減少によるLIFO reserveの減少は調整して財務分析する必要がある。

LIFO liquidationについて、企業はfootnotesに開示する必要がある。