FRAの損益計算

いつも日数で調整するの忘れて上手く引っ掛け解答に引っかかってしまうところをメモ。

例えば、2×5の場合、

60日後からの90日フォワードである。

フォワードレートは年率で表す。

なので、損益計算するときは、

想定元本×フォワードレート×90/360

と、最後に日数で調整しないといけない。

※上記の式は、150日目のペイオフだから、現在価値を求める場合はスポットレートで割り引く。