temproral / Current rate method
temporal methodを使う場合、
為替レートの変動によりincome statementにどういう影響がでるか?
non monetary assetはhistorical rateで評価するが、monetary assetは、current rateで評価する。
そのため、その期の為替レートの変動の影響を大きく受けるのはmonetary assetだ。
もしnet monetary assetである場合、
local currencyが下落すれば、換算したときにマイナスとなる。
その分、retained earningも下落する。
そのマイナスは、income statementに反映される。
Current rate methodの場合、translation gain or loss は、B/S のEquity に反映される。
Asset➡︎Current RATEで評価
Liability ➡︎Current Rateで評価
Common Stock➡︎Historical Rateで評価
Net Income➡︎ RevやCost、Depreciationを全てAverage rateで換算して計算
以上をB/Sでばらんすさせ、釣り合わない部分がTranslation adjustmentとして調整される。