ややこしくなるときがあるので整理しておく。
両者とも縦軸はリターンだが、横軸が異なる。また、共に切片はリスクフリーレート。
SML；横軸はβ。 よって傾きは、Risk premiumと等しくなる。 β＝1ならばmarket portfolioと同じリターンになる。
意味合いとしては、個別証券や個別ポートのリターンとβをプロットし、SMLより上にいるか下にいるかをみる。
CML ; 横軸はリスク。 傾きはリスクリターンの関係を表す。
意味合いとしては、リスクフリー資産とマーケットポートの
アロケーション。
